驰宏锌锗为保决策意见一致 26亿全面收购荣达
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评论 邮件 纠错 2014-11-23 21:42:32 来源：和讯网 作者：许祯
和讯网消息 11月23日，停牌3个多月的驰宏锌锗(600497,股吧)发布资产收购预案，其拟向自然人苏庭宝发行股份及支付现金购买其持有的荣达矿业49%股权，并募集配套资金。交易完成后，荣达矿业将成为驰宏锌锗的全资子公司。而日前，其48亿多元的呼伦贝尔20万吨铅锌冶炼项目已经启动试生产，本次收购将为该项目未来生产提供原料保障。
驰宏锌锗11.4310.01%
事实上，在此次收购之前，驰宏锌锗已经在2013年4月利用配股资金收购云南冶金集团持有的荣达矿业51%股权。为荣达矿业的控股股东。为何还要收购剩余49%的股权呢？对此，驰宏锌锗给出的解释是：其和少数股东苏庭宝在荣达矿业经营决策中的意见并非完全一致，在荣达矿业的投融资计划、长短期利益上依然需要互相协调。为了强化对荣达矿业的管理控制，加快和经营决策速度，贯彻其在大东北地区的整体经营战略，所以计划收购荣达矿业49%股权。
驰宏锌锗主要业务为铅锌产品的勘探、采选和冶炼。为了获取矿产资源，并在资源支撑下形成产业规模，其于2010年开始建设呼伦贝尔20万吨铅锌冶炼项目，项目总为48.22 亿元。而据了解，荣达矿业拥有4宗采矿权和10宗探矿权，目前年采选铅锌矿石约100万吨，年产铅锌精矿约5万吨，并且铅锌矿产资源储量丰富，勘探前景乐观，其将成为驰宏锌锗建设中的呼伦贝尔项目未来生产原料的重要保障。
根据方案，荣达矿业49%股权评估值为26.16亿元，较账面净值率为472.37%。其中，交易对价的76.5%以发行股份方式支付，发行价格为9.56元/股，其余23.5%以现金方式支付。此外，驰宏锌锗拟向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金，配套融资金额不超过6.67亿元，用于支付现金对价及补充荣达矿业的营运资金。
而截至今年9月30日，荣达矿业总资产为14.60亿元，净资产为10.67亿元，其2011年至2013年分别实现营业收入8.57亿元、9.77亿元、4.61亿元，对应净利润分别为2.85亿元、3.63亿元和1.19亿元。今年1~9月其实现营收4.08亿元，接近去年全年收入，但净利润仅为4000万元，盈利能力或有所下降。反观驰宏锌锗，由于行业正处低谷，利息支出上升使得财务费用增加，加上营业外收入减少，导致该公司今年前三季度实现净利润1.53亿元，同比下滑64.28%。
不过，值得注意的是，10月中旬，驰宏锌锗呼伦贝尔公司14万吨锌/年、6万吨铅/年冶炼项目已经启动试生产，而自试生产之日起3个月内向环保部申请项目竣工环境保护验收合格后，其就能投入正式运营。由于此前追加14亿元，导致该项目盈利能力比原计划减弱，据预测，建成投产后的项目全内部收益率由原11.43%下降到7%，达产后年平均利润率由原10.81%下降到6.67%，虽然如此，但通过此次全面收购荣达矿业，其将拥有铅锌原料保障，未来投产后仍有一定的利润空间。驰宏锌锗股票将于11月24日复牌。
复牌涨停
驰宏锌锗为保决策意见一致 26亿全面收购荣达
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评论 邮件 纠错 2014-11-23 21:42:32 来源：和讯网 作者：许祯
和讯网消息 11月23日，停牌3个多月的驰宏锌锗(600497,股吧)发布资产收购预案，其拟向自然人苏庭宝发行股份及支付现金购买其持有的荣达矿业49%股权，并募集配套资金。交易完成后，荣达矿业将成为驰宏锌锗的全资子公司。而日前，其48亿多元的呼伦贝尔20万吨铅锌冶炼项目已经启动试生产，本次收购将为该项目未来生产提供原料保障。
驰宏锌锗11.4310.01%
事实上，在此次收购之前，驰宏锌锗已经在2013年4月利用配股资金收购云南冶金集团持有的荣达矿业51%股权。为荣达矿业的控股股东。为何还要收购剩余49%的股权呢？对此，驰宏锌锗给出的解释是：其和少数股东苏庭宝在荣达矿业经营决策中的意见并非完全一致，在荣达矿业的投融资计划、长短期利益上依然需要互相协调。为了强化对荣达矿业的管理控制，加快和经营决策速度，贯彻其在大东北地区的整体经营战略，所以计划收购荣达矿业49%股权。
驰宏锌锗主要业务为铅锌产品的勘探、采选和冶炼。为了获取矿产资源，并在资源支撑下形成产业规模，其于2010年开始建设呼伦贝尔20万吨铅锌冶炼项目，项目总为48.22 亿元。而据了解，荣达矿业拥有4宗采矿权和10宗探矿权，目前年采选铅锌矿石约100万吨，年产铅锌精矿约5万吨，并且铅锌矿产资源储量丰富，勘探前景乐观，其将成为驰宏锌锗建设中的呼伦贝尔项目未来生产原料的重要保障。
根据方案，荣达矿业49%股权评估值为26.16亿元，较账面净值率为472.37%。其中，交易对价的76.5%以发行股份方式支付，发行价格为9.56元/股，其余23.5%以现金方式支付。此外，驰宏锌锗拟向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金，配套融资金额不超过6.67亿元，用于支付现金对价及补充荣达矿业的营运资金。
而截至今年9月30日，荣达矿业总资产为14.60亿元，净资产为10.67亿元，其2011年至2013年分别实现营业收入8.57亿元、9.77亿元、4.61亿元，对应净利润分别为2.85亿元、3.63亿元和1.19亿元。今年1~9月其实现营收4.08亿元，接近去年全年收入，但净利润仅为4000万元，盈利能力或有所下降。反观驰宏锌锗，由于行业正处低谷，利息支出上升使得财务费用增加，加上营业外收入减少，导致该公司今年前三季度实现净利润1.53亿元，同比下滑64.28%。
不过，值得注意的是，10月中旬，驰宏锌锗呼伦贝尔公司14万吨锌/年、6万吨铅/年冶炼项目已经启动试生产，而自试生产之日起3个月内向环保部申请项目竣工环境保护验收合格后，其就能投入正式运营。由于此前追加14亿元，导致该项目盈利能力比原计划减弱，据预测，建成投产后的项目全内部收益率由原11.43%下降到7%，达产后年平均利润率由原10.81%下降到6.67%，虽然如此，但通过此次全面收购荣达矿业，其将拥有铅锌原料保障，未来投产后仍有一定的利润空间。驰宏锌锗股票将于11月24日复牌。